![\"\"](\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2022\/03\/analyzer_1_ita.png\")
<\/a>L’analisi pu\u00f2 essere suddivisa in 4 sezioni:<\/p>\n\n\n\n
- Nome del titolo e Ticker, prezzo e informazioni generali:<\/strong> Questa sezione fornisce una panoramica del titolo e della societ\u00e0 sottostante. Una panoramica completa dell’azienda che descrive il suo modello di business \u00e8 anche disponibile sotto l’Analyzer.<\/li>
- Widget Analisi Everest:<\/strong> La Everest Formula elabora le azioni attraverso i suoi 4 step di analisi<\/strong>, e in questo widget viene mostrato il risultato, che pu\u00f2 essere:
- Blocco nel primo filtro:<\/strong> L’azione non ha superato il filtro di precisione<\/strong>. Maggiori dettagli sono forniti nella sezione dei motivi.<\/li>
- Blocco nel secondo filtro:<\/strong> L’azione non ha superato il filtro di qualit\u00e0<\/strong>. Maggiori dettagli sono forniti nella sezione dei motivi.<\/li>
- Blocco nel terzo filtro:<\/strong> L’azione non ha superato il filtro di valutazione.<\/strong> Maggiori dettagli sono forniti nella sezione dei motivi.<\/li>
- Azione idonea:<\/strong> L’azione ha superato tutti i filtri ed \u00e8 classificata in base al rank sulla valutazione (4\u00b0 step).<\/strong><\/a> La posizione della classifica \u00e8 data all’interno del widget.<\/li><\/ol><\/li><\/ul>\n\n\n\n
Il widget Analisi Everest \u00e8 utile per dare un primo sguardo sul perch\u00e9 il titolo viene scartato (se scartato) dalla Everest Formula e approfondirne le ragioni.<\/p>\n\n\n\n
- Widget Ranking Everest:<\/strong> Questa sezione rivela la posizione di classifica dell’azienda assegnata dalla Everest Formula, sia rispetto al settore di appartenenza che all’intero mercato statunitense<\/strong>. Per ogni tipologia di classifica, la sezione mostra la classifica filtrata dal filtro di precisione<\/strong>, che \u00e8 la classifica di riferimento della strategia ufficiale Everest, e la classifica non filtrata<\/strong> (cio\u00e8 comprendente ADR, societ\u00e0 finanziarie, di servizi e immobiliari, e le Small Caps).<\/li><\/ul>\n\n\n\n
La classifica non filtrata<\/strong> pu\u00f2 tornare utile per trovare buone aziende che la Everest Formula ha automaticamente scartato ma che possiamo approfondire per capire se meritano un investimento. Le classifiche di settore<\/strong> sono utili per capire come l’azienda \u00e8 posizionata rispetto ai competitor e se ci sono aziende simili pi\u00f9 interessanti.<\/p>\n\n\n\n
- Cruscotto della qualit\u00e0:<\/strong> Un insieme di metriche che rappresenta la qualit\u00e0 complessiva dell’azienda. Il cruscotto \u00e8 composto da 3 sezioni:
- Redditivit\u00e0:<\/strong> Come l’azienda \u00e8 in grado di trasformare il suo capitale in profitti. Ogni metrica d\u00e0 una risposta da un punto di vista diverso.<\/li>
- Margini:<\/strong> Metriche utili per capire il MOAT dell’azienda e la pressione dei concorrenti.<\/li>
- Solidit\u00e0 finanziaria:<\/strong> Uno sguardo al bilancio dell’azienda e alla capacit\u00e0 del management di mantenere i profitti senza incorrere in pesanti debiti.<\/li><\/ul><\/li>
- Cruscotto di valutazione:<\/strong> Un insieme di metriche che rappresenta la valutazione delle azioni. Il cruscotto \u00e8 composto da 3 sezioni:
- Indicatori di prezzo:<\/strong> Metriche classiche che confrontano il prezzo delle azioni con aspetti fondamentali delle operazioni dell’azienda, come le vendite (P\/S), il profitto (P\/E), il capitale (P\/B) e il flusso di cassa libero (P\/FCF).<\/li>
- Indicatori Enterprise Value:<\/strong> L’Enterprise Value, a differenza del semplice prezzo, tiene conto del livello di indebitamento dell’azienda, e pu\u00f2 dare migliori indicazioni sul vero valore di un’azione.<\/li>
- Indicatori di crescita:<\/strong> Metriche di valutazione che tengono conto anche della crescita attesa dell’azienda. Utile per le aziende che fanno molto affidamento sulla loro crescita futura.<\/li><\/ul><\/li><\/ul>\n\n\n\n
Sistema di segnalazione:<\/span><\/strong> Ogni metrica dei cruscotti di qualit\u00e0 e valutazione \u00e8 valutata da regole generali che giudicano un’azienda in quella specifica metrica. I valori sono colorati di verde<\/strong><\/span>, nero<\/strong> o rosso<\/strong><\/span>, indicando che si tratta di un buon valore<\/span><\/strong>, un valore standard<\/strong> o un valore scarso<\/span><\/strong> per il titolo.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2021\/11\/filter6.png\")
Esempio di sistema di segnalazione<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n Tooltip delle metriche:<\/span><\/strong> Ogni metrica ha un tooltip associato che appare quando si tocca o si passa il mouse sulla metrica stessa. Il tooltip mostra una descrizione completa della metrica, come pu\u00f2 essere utile e quali sono i valori di soglia che fanno considerare la metrica buona o scarsa per l’azienda.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2021\/11\/analyzer_2_it.png\")
<\/a>Esempio di tooltip<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n Esempi di analisi<\/h3>\n\n\n\n
Mostriamo due esempi in cui l’Everest Analyzer si dimostra un potente strumento per identificare i punti deboli e indicare agli investitori la giusta direzione.<\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2021\/11\/analyzer_3_it-1024x741.png\")
<\/a>Analisi di Starbucks – SBUX<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n Starbucks Corp. – SBUX:<\/strong> L’analisi Everest evidenzia la presenza di possibili problemi (come investimento) dal punto di vista della qualit\u00e0.<\/strong> Scavando nelle metriche del cruscotto della qualit\u00e0, notiamo che Starbucks ha una buona redditivit\u00e0<\/strong>, un grande MOAT<\/strong> (indicato dagli alti margini rispetto ai peers del suo settore), un debito contenuto, ma un patrimonio netto negativo<\/strong>, evidenziato dal ROE negativo e dal tangible book value negativo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
A questo punto l’investitore dovrebbe cercare di trovare la ragione di questa anomalia, e si imbatte in alcuni articoli<\/a> che ne spiegano la ragione: <\/p>\n\n\n\n
“In Starbucks\u2019 case, it appears to be from two in particular. Firstly, the company has a lot of leverage: it has around $37.2bn in total liabilities and only $29.4bn in total assets. Secondly, the company has been paying out more than it has earned. This can be attributed to the company\u2019s generous buybacks and dividends. Despite only earning a total of $9.03bn net income over the 3 years to September 30 2020, the company has paid out $5.4bn in dividends and spent $19bn buying back company stock in that time. While this has probably pleased many shareholders because it\u2019s resulted in a nearly 100% total return (including dividends) in only 2 years, it is not sustainable in our view.<\/em>“<\/p>\n\n\n\n
Questo non \u00e8 un buon comportamento per un investitore di lungo termine e dovrebbe sollevare un considerevole segnale di allarme.<\/p>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2021\/11\/analyzer_4_it-1024x739.png\")
Harley-Davidson Inc. – Analisi di HOG<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n Harley-Davidson Inc. – HOG: <\/strong> Harley-Davidson \u00e8 un marchio iconico di motociclette degli anni ’80 e ’90 le cui azioni sembrano essere estremamente economiche<\/strong> data la valutazione attuale. Un investitore disattento potrebbe essere attratto dai multipli di prezzo molto bassi. Qui l’analisi Everest mostra due aspetti importanti: una redditivit\u00e0 non ottimale <\/strong>(ROTCE e ROA sono sulla soglia inferiore) e una notevole quantit\u00e0 di debito.<\/strong> Mettendo insieme questi aspetti con la continua decrescita del fatturato nell’ultimo decennio, fanno del titolo HOG un’azione ad alto rischio che l’investitore dovrebbe ispezionare attentamente prima di fare un investimento.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"L’Everest Analyzer \u00e8 un potente strumento per ottenere un’istantanea della situazione di un’azione e della sua azienda sottostante. Permette agli investitori di capire i punti di debolezza delle aziende attraverso il suo sistema di segnalazione, indirizzandoli verso gli aspetti che devono essere ulteriormente analizzati. L’analisi pu\u00f2 essere suddivisa in 4 sezioni: Nome del titolo e… Leggi tutto »Come utilizzare l’Everest Analyzer<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"neve_meta_sidebar":"","neve_meta_container":"","neve_meta_enable_content_width":"","neve_meta_content_width":0,"neve_meta_title_alignment":"","neve_meta_author_avatar":"","neve_post_elements_order":"","neve_meta_disable_header":"","neve_meta_disable_footer":"","neve_meta_disable_title":""},"categories":[45],"tags":[],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27014"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27014"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27014\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27669,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27014\/revisions\/27669"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27014"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27014"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27014"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
- Indicatori Enterprise Value:<\/strong> L’Enterprise Value, a differenza del semplice prezzo, tiene conto del livello di indebitamento dell’azienda, e pu\u00f2 dare migliori indicazioni sul vero valore di un’azione.<\/li>
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