{"id":31450,"date":"2024-07-18T10:56:35","date_gmt":"2024-07-18T10:56:35","guid":{"rendered":"https:\/\/www.everestformula.com\/everest-formula-performance-report-per-il-primo-semestre-del-2024\/"},"modified":"2024-07-18T12:53:19","modified_gmt":"2024-07-18T12:53:19","slug":"everest-formula-performance-report-per-il-primo-semestre-del-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/everest-formula-performance-report-per-il-primo-semestre-del-2024\/","title":{"rendered":"Everest Formula Performance Report Per Il Primo Semestre Del 2024"},"content":{"rendered":"\n<ul><li><strong>Il boom tecnologico guida i mercati globali nella prima met\u00e0 del 2024, e l&#8217;S&amp;P500 mette a segno il quinto miglior semestre degli ultimi 25 anni, guadagnando quasi il <strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0);color:#0a05ea\" class=\"has-inline-color\">15%<\/mark><\/strong><\/strong>.<\/strong><\/li><li><strong style=\"color: var(--nv-text-color); font-family: Poppins, var(--nv-fallback-ff); letter-spacing: 0px; background-color: var(--nv-site-bg);\">Per il prima volta dall\u2019inizio della sua fase operativa, la Everest Formula ha sottoperformato l&#8217;indice americano, registrando rispettivamente il <strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-nv-c-1-color\"><strong>6.5%<\/strong><\/mark><\/strong><\/strong> e lo <strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-nv-c-1-color\"><strong>0.7%<\/strong><\/mark><\/strong><\/strong> nelle strategie a 3 e 10 azioni, complice il boom delle mega cap e del fattore growth del semestre.<\/strong><\/li><li><strong>In questo articolo andremo a commentare le performance di questo semestre, analizzando anche le migliori azioni scovate dalla Everest Formula.<\/strong><\/li><\/ul>\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n<h3>Performance degli ultimi sei mesi<\/h3>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"1014\" height=\"592\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31438\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results.png 1014w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results-300x175.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results-768x448.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1014px) 100vw, 1014px\" \/><\/a><\/figure><\/div>\n\n<p>Nella prima met\u00e0 del 2024 <strong>la strategia a 3 azioni della Everest Formula<\/strong> ha realizzato una performance del <strong style=\"color: var(--nv-text-color); font-family: Poppins, var(--nv-fallback-ff); letter-spacing: 0px; background-color: var(--nv-site-bg);\"><strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-nv-c-1-color\"><strong>+6.5%<\/strong><\/mark><\/strong><\/strong><\/strong>, trasformando un ipotetico portafoglio di 10.000$ investiti il 1\u00b0 Gennaio 2024 in 10.655$ il 1\u00b0 Luglio 2024. La <strong>Strategia Everest a 10 azioni <\/strong> ha avuto un rendimento vicino alla parit\u00e0, registrando una performance del <strong style=\"color: var(--nv-text-color); font-family: Poppins, var(--nv-fallback-ff); letter-spacing: 0px; background-color: var(--nv-site-bg);\"><strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-nv-c-1-color\"><strong>+0.7%<\/strong><\/mark><\/strong><\/strong><\/strong> e trasformando lo stesso importo in 10.067$.<\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_table_results.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"930\" height=\"140\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_table_results.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31436\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_table_results.png 930w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_table_results-300x45.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_table_results-768x116.png 768w\" sizes=\"(max-width: 930px) 100vw, 930px\" \/><\/a><figcaption>H1 2024: Confronto tra la Everest Formula e l&#8217;indice S&amp;P500 sugli indicatori chiave<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<p>Questo risultato \u00e8 sicuramente deludente, dato che la Everest Formula ci ha ormai abituato ad <a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/the-formula\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">avere un guadagno medio annuo di oltre il 30%<\/a> e a sovraperformare costantemente il mercato. Come \u00e8 stato possibile ci\u00f2?<\/p>\n\n<p>Il fattore principale \u00e8 sicuramente da ricercarsi nel motivo del boom del mercato: <strong>i titoli tecnologici, in particolare quelli che operano nel settore in forte crescita dell&#8217;intelligenza artificiale (AI), hanno guidato il rally del primo semestre<\/strong>, in quanto gli investitori si sono affrettati a entrare in queste societ\u00e0 con ricavi in crescita e brillanti prospettive a lungo termine. <\/p>\n\n<p>Al contrario, <strong>la Everest Formula tende a selezionare aziende value mid-cap, ovvero i cui fondamentali non sono in quel momento riconosciuti dagli investitori,<\/strong> e pronte a esplodere quando questo succede. \u00e8 fisiologico che in momento di euforia come questo, in cui il mercato segue le mode del momento come l&#8217;AI, ci possa essere una temporanea sottoperformance.<\/p>\n\n<p>Un&#8217;altra considerazione da fare \u00e8 che, <a href=\"https:\/\/privatebank.jpmorgan.com\/apac\/en\/insights\/markets-and-investing\/tmt\/halftime-report-how-is-2024-shaping-up\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">secondo il rapporto di J.P. Morgan<\/a>, <strong>solo quattro titoli hanno rappresentato pi\u00f9 della met\u00e0 dell&#8217;aumento del primo semestre dell&#8217;S&amp;P 500<\/strong>: Nvidia, Microsoft, Alphabet e Amazon. Questo perch\u00e9 si tratta di azioni tra le pi\u00f9 pesate dell&#8217;indice, che sono salite a due cifre (a tre nel caso di Nvidia). <strong>Il 30% dei rendimenti dell&#8217;S&amp;P quest&#8217;anno \u00e8 stato generato dalla sola Nvidia. <\/strong><\/p>\n\n<p>Questo significa che in questo semestre la performance dell&#8217;S&amp;P500 non ha rispecchiato la performance del mercato globale. <strong>Se andiamo infatti a guardare altri indici<\/strong>, come il Russel 2000 o lo stesso S&amp;P500 ma con ognuna delle 500 aziende con lo stesso peso, <strong>ci accorgiamo che la situazione del semestre non \u00e8 stata cos\u00ec rosea:<\/strong><\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-large\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"1024\" height=\"652\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison-1024x652.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31434\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison-1024x652.png 1024w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison-300x191.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison-768x489.png 768w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_indices_comparison.png 1209w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/a><figcaption>Confronto tra S&amp;P500 e Russel 2000 e S&amp;P500 equamente ponderato, per la prima met\u00e0 del 2024.<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<p>Siamo in una situazione <strong>in cui le prime 6 azioni dell&#8217;S&amp;P500<\/strong> (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta) <strong>pesano pi\u00f9 del 30% all&#8217;interno dell&#8217;indice stesso.<\/strong> Questo squilibrio pu\u00f2 portare a incredibili risultati, nel caso in cui queste aziende facciano meglio del previsto, ma anche a drastici cali se le valutazioni di esse ritornano a valori in linea con il passato.<\/p>\n\n<p>Infine, come pi\u00f9 volte riportato, <strong>bisogna sempre guardare ad un orizzonte medio\/lungo per apprezzare i benefici della Everest Formula<\/strong>, che nel singolo semestre pu\u00f2 avere rendimenti in linea o (raramente) sotto il mercato, ma che nel lungo periodo si dimostra una strategia vincente. Questo infatti \u00e8 ad ora il rendimento delle strategie Everest dalla fine della fase di addestramento dell\u2019algoritmo, ovvero dall\u2019inizio della fase operativa avviata ad Ottobre 2020:<\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-large\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"1024\" height=\"634\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception-1024x634.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31440\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception-1024x634.png 1024w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception-300x186.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception-768x475.png 768w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/2024_h1_results_inception.png 1163w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/a><\/figure><\/div>\n\n<p><strong>La Everest Formula non \u00e8 un modo per fare &#8220;soldi facili&#8221; in modo veloce, ma \u00e8 un efficace strumento per i value investors che vogliono accrescere la propria ricchezza nel tempo.<\/strong><\/p>\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n<h3>Le migliori aziende selezionate dalla Everest Formula<\/h3>\n\n<p>In questo semestre la Everest Formula ha portato nella sua top 10 alcune ottime aziende che meritano di essere analizzate per capire se sono tuttora dei buoni acquisti.<\/p>\n\n<h4>Mueller Industries Inc. &#8211; MLI<\/h4>\n\n<p>Mueller Industries, Inc. \u00e8 un produttore industriale. Produce e vende prodotti in rame, ottone, alluminio e plastica negli Stati Uniti e a livello internazionale. Opera attraverso tre segmenti: Sistemi di tubazioni, Metalli industriali e Clima.<\/p>\n\n<p><strong>L\u2019azienda ha registrato una crescita massiccia dei suoi segmenti dal 2020<\/strong>, andando a sestuplicare i propri profitti negli ultimi 4 anni. Nonostante ci\u00f2, <strong>il mercato \u00e8 stato lento a riconoscere il vero valore dell&#8217;azienda<\/strong>, complice una situazione macroeconomica complicata e pessimista, che ha portato l&#8217;azienda ad <strong>essere inserita dalla Everest Formula nella top 10 a partire da Febbraio 2023.<\/strong> Da quel momento, <strong>il titolo ha registrato un eccezionale <strong><strong><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-nv-c-1-color\"><strong>+77.5%<\/strong><\/mark><\/strong><\/strong><\/strong> in 1 anno e mezzo.<\/strong><\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_quotation.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"768\" height=\"485\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_quotation.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31446\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_quotation.png 768w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_quotation-300x189.png 300w\" sizes=\"(max-width: 768px) 100vw, 768px\" \/><\/a><figcaption>andamento del prezzo di MLI dal 2019<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<p><strong>Prospettive attuali di MLI:<\/strong> Mueller Industries <strong>\u00e8 ancora nella top 10 della Everest Formula<\/strong>, <strong>alla posizione 6<\/strong>, ed \u00e8 ancora uno dei migliori titoli che ci piace avere in questo mercato in rialzo. Si tratta di un titolo che pu\u00f2 avere ulteriori margini di crescita in un contesto di crescita economica generale, grazie anche al bilancio ineccepibile e all\u2019alta redditivit\u00e0.<\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-large\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"1024\" height=\"748\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer-1024x748.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31444\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer-1024x748.png 1024w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer-300x219.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer-768x561.png 768w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/mli_analyzer.png 1157w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/a><figcaption>Analisi di MLI dell&#8217;Everest Analyzer<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n<h4>Dillard&#8217;s Inc. &#8211; DDS<\/h4>\n\n<p>Fondata nel 1938, Dillard&#8217;s gestisce grandi magazzini negli Stati Uniti. Attualmente l&#8217;azienda ha 273 negozi Dillard&#8217;s aperti, di cui 27 sono centri di liquidazione. Questo \u00e8 un settore a lenta crescita o addirittura stagnante, in cui per\u00f2 Dillard&#8217;s ha saputo ritagliarsi un ruolo sempre pi\u00f9 dominante, fino a diventare una macchina generatrice di soldi stabile e solida.<\/p>\n\n<p>Le incertezze degli investitori sul settore hanno portato il titolo ad avere una valutazione molto attraente, <strong>e l&#8217;azienda \u00e8 entrata nella top 10 della Everest Formula a Dicembre 2023<\/strong>. Da quel momento <strong>l&#8217;azienda ha registrato un buon guadagno del 12.8%<\/strong> e sembra avere ancora margini di crescita.<\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_quotation.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"690\" height=\"498\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_quotation.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31432\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_quotation.png 690w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_quotation-300x217.png 300w\" sizes=\"(max-width: 690px) 100vw, 690px\" \/><\/a><figcaption>andamento del prezzo di DDS nell&#8217;ultimo anno<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<p><strong>Prospettive attuali di DDS:<\/strong> Dillard&#8217;s <strong>\u00e8 ancora nella top 10 della Everest Formula<\/strong>, <strong>alla posizione 4<\/strong>, per cui la formula la ritiene ancora uno dei migliori titoli da possedere nel 2024. Dillard&#8217;s gode di una ottima redditivit\u00e0, nessun debito netto, e di una valutazione da azienda in crisi, nonostante abbia dimostrato negli ultimi anni di essere solida ed essere diventata una macchina da soldi.<\/p>\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-large\"><a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer.png\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" width=\"1024\" height=\"755\" src=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer-1024x755.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-31442\" srcset=\"https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer-1024x755.png 1024w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer-300x221.png 300w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer-768x566.png 768w, https:\/\/www.everestformula.com\/wp-content\/uploads\/2024\/07\/dds_analyzer.png 1151w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/a><figcaption>Analisi di DDS dell&#8217;Everest Analyzer<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n<h3>Conclusioni<\/h3>\n\n<p><strong>Questo semestre ha visto la Everest Formula sottoperformare l&#8217;indice S&amp;P500, seppur avendo un risultato positivo.<\/strong> I motivi sono da ricercare <strong>nel boom delle aziende growth<\/strong> rispetto alle value e <strong>nella sovraperformance delle mega cap <\/strong> che hanno un impatto sempre pi\u00f9 pesante nell&#8217;S&amp;P500, cosa non registrata in indici pi\u00f9 equilibrati. Nonostante ci\u00f2, <strong>nel lungo termine la Everest Formula continua ad essere una delle migliori strategie per battere il mercato ed accrescere la propria ricchezza. <\/strong><\/p>\n\n<p>Se vuoi trovare le migliori aziende di qualit\u00e0 e sottovalutate del mercato, <a href=\"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/prezzi\/\">unisciti a noi adesso.<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Per la prima volta dall&#8217;inizio della sua fase operativa, la Everest Formula ha sottoperformato l&#8217;S&amp;P500, registrando un +6,5% e un +0,7% rispettivamente nelle strategie a 3 e 10 azioni, a causa del boom delle mega-cap e del fattore growth in questo semestre. Nello stesso periodo, l&#8217;S&amp;P500 ha registrato un rendimento del 14,7%.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":31439,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"neve_meta_sidebar":"","neve_meta_container":"","neve_meta_enable_content_width":"","neve_meta_content_width":0,"neve_meta_title_alignment":"","neve_meta_author_avatar":"","neve_post_elements_order":"","neve_meta_disable_header":"","neve_meta_disable_footer":"","neve_meta_disable_title":""},"categories":[37],"tags":[41],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31450"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=31450"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31450\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":31451,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/31450\/revisions\/31451"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/31439"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=31450"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=31450"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.everestformula.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=31450"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}